Сущность и роль андеррайтинга в страховании россии: развитие, проблемы, виды в 2021 году

Где можно получить профессию андеррайтера?

Для того чтобы работать андеррайтером, необходимо получить высшее юридическое или экономическое образование. Однако заняться андеррайтингом может и специалист с профильным техническим образованием. Сегодня ряд ВУЗов предлагает обучение конкретно данной специальности, однако практика показывает, что многие важные навыки возможно получить только в процессе работы. Поэтому можно смело поступать на факультет экономики или страхования.

На сегодняшний день в ТОП лучших вузов России, которые дают возможность получить нужное образование, входят:

• Финансовый университет при Правительстве РФ 
• НИУ Высшая школа экономики 
• Российский экономический университет им. Плеханова
• Московский государственный университет им. М. В. Ломоносова
• Санкт-Петербургский государственный университет

Некоторые компании принимают выпускников, получивших профильное образование, без опыта и обучают их самостоятельно. Ряд компаний также организовал свои образовательные центры или корпоративные университеты. Существует также возможность пройти программу профессиональной переподготовки. Например, в Школе бизнеса МГИМО.

Как происходит процедура ручного андеррайтинга

Консолидируется информация о трудовой занятости – её стабильности, общий стаж, вид профессии, ценность заёмщика на рынке труда.
Анализируются расходы заемщика.
Оценивают отношение общей суммы ежемесячных обязательств заемщика к совокупному семейному доходу.
Изучают доходы заемщика – существующие и прогнозируемые.
Оценивают кредитную историю на предмет предыдущих отказов по кредиту или успешного погашения предыдущих долгов.
Проверяют данные о владении имуществом (недвижимость, автомобили, земельные участки, ценные бумаги)

Принимают во внимание уровень образования и возраст.
Анализируют успешность предприятия работодателя или самого заемщика в условиях рыночной экономики.
Изучают аккуратность и своевременность оплаты коммунальных платежей. Проверяют наличие судимости, административной ответственности, другие аспекты финансовой дисциплины.

Понятие андеррайтинга в правовой базе РФ

Вакансии андеррайтера становятся все более распространенными. Андеррайтер на рынке ценных бумаг – сторона, которая гарантирует эмитенту выручку от продажи выпуска ценных бумаг. Фактически андеррайтер приобретает ценные бумаги у эмитента и перепродает их инвесторам. Обычно в качестве андеррайтера выступает инвестиционный банк. Привлечение андеррайтера эмитентом, гарантирует получение прибыли от продажи ценных бумаг Понятие андеррайтинга и андеррайтера

Андеррайтер – юридическое лицо, которое осуществляет руководство процессом выпуска ценных бумаг и их распределения. Более распространенное значение слова Андеррайтер – специалист в области страхования. Дословно «андеррайтер» означает «подпись под рисками». Андеррайтер описывает, оценивает и квалифицирует риск, формирует страховой портфель.

Главная задача андеррайтера оценка рисков по договорам страхования. В прямом смысле слова, андеррайтер выступает гарантом сделок в любоой сфере деятельности. В обязанности андеррайтера входит визирование от имени страховщика договоров страхования, прием на страхование (перестрахование) предложенных страховых рисков, квалификация рисков при принятии конкретного физического лица или объекта на страхование, определение конкретных условий договора страхования и тарифных ставок, создание заключений о невозможности (или возможности) оформления договора страхования на определенных условиях, формирование перестраховочного (страхового) портфеля.

Обязанности андеррайтера устанавливают зависимо от специфики и сферы деятельности. Должен обладать знаниями в сфере оценки рисков по имущественному и личному страхованию, знать юридические аспекты страхования, принципы построения страхового портфеля, финансовую устойчивость страховой организации, формирование страховых резервов, бюджетирование, урегулирование убытков, андеррайтинг в перестраховании.

Андеррайтер – человек, подпись которого стоит в буквальном смысле этого слова миллионы. Андеррайтеры могут оценить риски фирмы от того или иного соглашения, поэтому весьма ценятся. Андеррайтер «твердого обязательства (Firm commitment)» эмитенту гарантирует получение выручки от продажи эмитентом ценных бумаг, так как приобретает фактически ценные бумаги у эмитента даже, когда кроме firm commitment андеррайтера больше не нашлось желающих купить ценные бумаги эмитента.

Андеррайтером может быть какое-либо юридическое лицо, лицензированное соответствующим образом ФСФР, то есть это может быть или инвестиционный банк, или инвестиционная компания. Это юридическое лицо инвесторам предлагает купить выпуск ценных бумаг эмитента. Андеррайтер соответственно с твердыми обязательствами в любом случае выкупит бумаги эмитента.

Требования работодателя

Что выше всего ценит работодатель, подбирая андеррайтера? Особое внимание он уделяет склонности к аналитике и систематизации. Чтобы получить такую должность, соискателю нужно отлично ориентироваться в страховом бизнесе, а также четко знать, по какому принципу формируются отраслевые продукты

Кроме того, желательны:

• опыт работы на аналогичной должности;
• навыки владения специальным программным обеспечением;
• опыт в разработке и оформлении нормативных документов и материалов методического характера по андеррайтингу.

Знание английского языка – преимущество. Оно может пригодиться, если вы будете трудоустраиваться в западную компанию или в российскую, но с совладельцами-иностранцами.

Итак, подытожим. Для получения должности андеррайтера специалисту надо иметь:

• высшее образование;
• знания законодательства в страховой сфере;
• склонность к аналитике;
• грамотную речь – как письменную, так и устную;
• статус уверенного пользователя персональным компьютером.

Андеррайтер на рынке ценных бумаг

Андеррайтер на рынке ценных бумаг – это юридическое лицо, играющее роль посредника между компанией выпускающей акции (компанией-эмитентом) и покупателями этих акций (а это в том числе и мы с вами). Обычно в этой роли выступают инвестиционные банки. Хотя, в принципе, это может быть любое юридическое лицо обладающее соответствующей лицензией от ЦБ РФ и статусом профессионального участника рынка ценных бумаг.

Весь процесс представляет собой примерно следующее. Компания-эмитент решает выпустить свои акции, т.е. другими словами провести так называемое первичное размещение акций на бирже (IPO). Компания заключает договор с андеррайтером, а тот действует по одному из нижеописанных сценариев (в зависимости от условий, изложенных в заключенном договоре):

1. Сразу выкупает все размещаемые акции у компании-эмитента, а затем уже реализует их на бирже с собственной наценкой. В этом случае он рискует тем, что часть бумаг продать не удастся;
2. Обязуется продать максимально возможное число акций из выпуска (снимая тем самым с себя финансовый риск);
3. Продаёт максимальное число эмитируемых бумаг, а кроме этого обязуется выкупить у эмитента весь остаток эмиссии (который неудастся реализовать в ходе первичного размещения) с целью последующего его размещения;
4. Действует по принципу “всё или ничего”. Иными словами, обязуется реализовать весь выпуск бумаг. Ну а если в итоге ему это не удаётся, то он лишается своего вознаграждения.

В любом случае, здесь также производится оценка рисков, анализ деятельности компании-эмитента и установление адекватной цены акций на момент их первичного публичного предложения.

По сути своей, андеррайтинг на фондовом рынке это та же самая страховка. В данном случае эмитент ценных бумаг страхуется от того, что не сможет их разместить по своей номинальной стоимости. Вознаграждение андеррайтера в данном случае есть не что иное, как обычная страховая премия. И чем больший риск тот на себя готов взять, тем выше и размер этой премии.

В общем случае роль
андеррайтера здесь сводится к следующему:

1. Проведение подготовительного этапа (разрабатывается проспект эмиссии);
2. Распределение эмиссии между инвесторами, сначала в форме закрытых подписок (в ходе роад-шоу**), а затем и посредством прямых биржевых продаж;
3. Поддержание и подогревание интереса к выпущенным ценным бумагам (в т.н. период стабилизации);
4. Информационно-аналитическая поддержка выпущенных ценных бумаг.

Зачастую бывает так,
что компания-эмитент прибегает к услугам
сразу нескольких таких посредников.
Причиной этого может быть стремление
создать определённую конкуренцию между
ними, а также расширить круг своих
потенциальных инвесторов (кроме этого
размер эмиссии может оказаться попросту
неподъёмным для одного посредника). В
этом случае андеррайтеры могут временно
объединяться для осуществления
координации своих действий, возникает
т.н. синдикат андеррайтеров.

** Роад-шоу (англ. Road
show) представляет собой
шоу почти в прямом смысле этого слова.
По сути, это множество презентаций,
званных обедов и фуршетов проводимых
по всей стране (или даже в нескольких
странах) специально для потенциальных
инвесторов. Основная цель данного
мероприятия состоит в том, чтобы вызвать
максимальный интерес и тем самым поднять
спрос на эмитируемые ценные бумаги.

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:

Биржа , Словарь трейдера

olegas ›

Торгую га финансовых рынках с 2008 года. Сначала это был FOREX, затем фондовая биржа. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Пишу статьи на сайт ради удовольствия.

Оплата труда

Размер заработной платы зависит, в основном, от опыта работы, должности, размера компании. Для молодых специалистов с профильным образованием средняя заработная плата может составлять 1000 долларов. У начальника отдела андеррайтинга с опытом работы 3-5 лет заработная плата составляет 1500-3000 долларов и более. В крупных организациях начальник департамента андеррайтинга может зарабатывать до 5000 долларов в месяц.

Андеррайтер, выполняющий такие функции как оформление полисов, анализ страховых показателей, оптимизация страхового продукта, мониторинг убыточности и др. может рассчитывать на заработную плату в пределах 1500-3000 долларов в месяц.

Ступеньки карьеры и перспективы

Андеррайтер на сегодняшний день считается одной из самых перспективных профессий. В последнее время часто осуществляется страхование имущества, транспорта и личного страхования. Через 2-3 года работы андеррайтер может быть переведен на должность начальника отдела. Продвижение по службе требует некоторого времени. Это объясняется тем, что результаты работы других специалистов, например, страхового агента или финансового консультанта, видны сразу, в то время как результаты деятельности андеррайтера можно оценить, как минимум, только через год.

Также востребованы такие должности как эксперт отдела выплат, специалист отдела продаж. После трех лет работы в страховой компании можно рассчитывать на должность управленца среднего звена, а впоследствии и бизнес-аналитика.

В ближайшем будущем профессию андеррайтера в России, как и страховой рынок в целом, ждут огромные перспективы. По прогнозам специалистов в области страхования спрос на андеррайтеров будет стабильно расти.

Знаменитые андеррайтеры

Портрет российского андеррайтера:

Согласно исследованию рынка труда, большинство соискателей должности андеррайтера составляет молодежь в возрасте до 30 лет (65%). Женщин в данной сфере занято чуть больше, чем мужчин – 54%. 87% специалистов имеют высшее образование. Каждый четвертый андеррайтер свободно владеет английским языком.

В отечественной страховой литературе вопросы качества управления рисками освещались в работах: Архиповой А.Н, Бесфамильной, Л.В., Гольштейна, Г.Я., Грызенковой Ю.В., Корнилова И.А., Николенко Н.П., Артамонова А.П.,Цыганова А.А., Черновой Г.В.,Турбиной К.Е., Шахова В.В., Юлдашева Р.Т., Юрченко Л.А., Осадца С.С. Базилевича В.Д., Гаманковой О.А., Татариной Т.В., Нечипоренко В.И., а также в зарубежных работах: Альберт М., Бланд Д., Мескон, М. Хедоури Ф. Хореткотте Х.

Интересные факты

29 сентября на XVII Международной конференции по страхованию стран СНГ и Балтии в поселке Дагомыс было объявлено Днем андеррайтера, генеральным спонсором которого выступило ОАО «Азиятранс Ре». Но в соответствии со своей деятельностью, андеррайтеры могут полноправно отмечать и 6 октября – День страховщика, и 27 ноября – День оценщика

Афоризмы о страховании и рисках

Кто ничем не рискует, ничего не получит; кто всем рискует, все теряет.

Французское изречение

Кто ищет одних лишь верных прибылей, навряд ли станет очень богат; а кто вкладывает все имущество в рискованные предприятия, зачастую разоряется и впадает в нищету; поэтому надлежит сочетать риск с известным обеспечением на случай убытков.

Ф. Бэкон

Андеррайтинг кредитного брокера

Брокерский андеррайтинг поможет понять, какую услугу предлагать клиенту. Например, если у клиента есть текущие просрочки, то вы можете предложить ему займ в МФО и способ исправить кредитную историю. Клиентам с хорошей кредитной историей вы поможете пройти андеррайтинг в банке и получить кредит на выгодных условиях. Андеррайтинг брокера включает проверку клиента и проверку работодателя.

Проверки клиента

Кредитный рейтинг — главный инструмент первичной проверки клиента. За 40—100 рублей (цены ЭБК system) вы получите общее представление о кредитной истории клиента и оцените его перспективы получить кредит или ипотеку.

Проверьте документы клиента по внешнему виду: справку 2-НДФЛ, трудовую книжку. Посмотрите в трудовом и налоговом кодексах, как должны выглядеть эти документы. Держите под рукой образцы, чтобы сравнивать.

Проверьте долговую нагрузку — сравните сколько клиент зарабатывает и сколько будет выплачивать. Доля расходов на кредит должна быть не более 50%, иначе банк уменьшит лимит или откажет в кредите.

Проверьте недвижимость по выписке из Росреестра, если у вас залоговое кредитование.

Приготовьте образцы документов, которые клиент должен подать в банк. Если клиент что-то забудет, пусть у него будет шпаргалка.

Проверьте клиентские аккаунты в соцсетях. Клиент в соцсетях должен выглядеть законопослушным гражданином, не состоять в группах «Как не платить кредит» или «Справочник начинающего террориста». Желательно, чтобы в переписках не было ругани и агрессивных высказываний. Фото в сомнительных компаниях, фото с алкоголем или наркотиками удалите, если они есть.

Пример аккаунта, который насторожит банк

Подготовьте клиента, поручителей и контактных лиц к банковскому прозвону. Расскажите, какие вопросы могут задавать проверяющие, чтобы клиент не растерялся.

Проверка работодателя

Кроме заемщиков, банки проверяют и их работодателей. Сделайте то же самое, так как от работодателя зависит, одобрят ли кредит и на каких условиях.

Для начала проверьте организацию или ИП по ИНН (ЕГРЮЛ, ЕГРИП): действуют ли она вообще, сверьте деятельность с зарегистрированными кодами ОКВЭД.

Поисковые строки на fssprus.ru

Проверьте в поисковике по открытым источникам. Введите в поисковую строку ФИО гендиректора и название организации, посмотрите, что выпадет в списке. Если у организации есть проблемы, об этом могли писать СМИ — о задержках зарплаты, забастовках на предприятии, криминальном прошлом директора.

Бывает, что клиенты приносят справки от «липовых» работодателей. Поэтому прозвоните телефонные номера, которые найдете в открытом доступе, в госреестре и в СПАРКе. Так вы проверите, что организация существует, а клиент вас не обманывает.

Проверка по СБ доступна брокерам со «связями». Если есть возможность, попросите знакомого сотрудника службы безопасности проверить директора по черным спискам.

По индексу СПАРК проверьте, не похож ли работодатель вашего клиента на фирму-однодневку.

Суть и происхождение термина андеррайтинга

Андеррайтинг простыми словами — это финансовая услуга прямого или скрытого страхования, гарантирующая получение компенсационных выплат в случае наступления финансовых убытков, уходящая корнями в страхование морских перевозок, когда с 1686 г. Lloyd’s of London (Лондонский Ллойд) стал гарантировать судовладельцам, занимавшихся работорговлей, выплату компенсаций в случае кораблекрушения. С 1696 г. Ллойд выпускал три раза в неделю специальный листок «Новости Ллойда» (издается до сих пор) с внесением в него застрахованных им судов. Отсюда и происхождение странного термина (underwriting — «гарантия», «подписка») на листок гарантированного страхования в «Новостях Ллойда».

Суть андеррайтинга с того времени осталась прежней — обеспечение гарантий на случай форс-мажора и возможного получения убытков.

В банковском деле

Банковский андеррайтинг представляет собой процесс анализа информации о клиенте, который желает заключить кредитный договор. Конечная цель аналитической работы – выяснение платежеспособности клиента. Процедура организована в соответствии с законодательством РФ и внутренними инструкциями банка. По результатам андеррайтинга  принимается решение о предоставления ссуды. Для экспресс-кредитов иногда достаточно простого скоринга.

Обязанности сотрудника отдела андеррайтинга (андеррайтера, верификатора, аналитика — все это может быть синонимом одной и той же профессии):

• осуществление проверки данных физлиц;
• комплексный анализ и оценка платежеспособности физлица;
• поиск и анализ информации в открытых источниках;
• выявление логических несоответствий в предоставленной информации.

В случае крупных кредитов физлицам и займов юридическим лицам в банке применяется индивидуальный андеррайтинг. Для аналитической работы существует специальный кредитный отдел. В нем работают кредитные инспекторы, юристы, оценщики, ассистенты. Отказ андеррайтера – это отказ в кредитовании.

Рейтинговая система оценки кредитоспособности заемщика

Индивидуальный

Термин обычно используется в кредитных учреждениях, хотя методы применяются и на рынке ценных бумаг. Осуществляется всесторонняя проверка потенциальных клиентов при предоставлении крупных кредитов, ипотеки. Методы проверки примерно одинаковы для физических и юридических лиц.

Этой работой в банке и занимается отдел андеррайтинга, в обязанности которого входят:

• оценивает имущественное состояние;
• оценивает размер дохода или выручки за определенный период;
• анализирует размер существующей кредиторской задолженности;
• изучает кредитную историю;
• оценивает платежеспособность клиента, стоимость залога, ликвидность его активов.

Автоматический

Широкое применение цифровых технологий позволяет быстро оценить по совокупности факторов рейтинг клиента. Автоматический андеррайтинг проводится с помощью программного обеспечения. Такое исследование называется скорингом и чем выше его показатель, тем выше платежеспособность проверяемого лица. Время проведения – до 15-30 минут.

Розничный

Розничный андеррайтинг проводится при выдаче потребительских кредитов или кредитных карт физическим лицам. В России существует банк кредитных историй, поэтому решение принимается в банке довольно быстро.

Корпоративный

Означает работу с юридическими лицами, желающими получить займ. Оценивается финансовое и имущественное положение предприятий на основе составленных банком методик и принимается решение.

Как проходит оценка платёжеспособности клиента, подавшего заявку на кредит?

Ввиду постоянно обновляющихся требований Центробанка к финансовой стабильности банков-кредиторов, участившихся случаев задержек платежей и большого объёма «проблемных» долгов, финансовые организации внедряют многоступенчатые модели оценки платёжеспособности клиентов (андеррайтинга). Большая часть процесса автоматизирована и нацелена на «отсев» заведомо неблагонадёжных клиентов. Операторы и члены кредитного комитета вручную рассматривают неоднозначные случаи (например, платёжеспособный клиент без кредитной истории) и заявки на крупные суммы. Процедура андеррайтинга состоит из нескольких этапов:

1. Проверка заявки на соответствие начальным условиям по кредиту. Большинство банков предлагает кредитные продукты, ориентированные на определённую аудиторию (возраст, семейное положение). Например, потребительский кредит на путешествие для студентов, кредит на ремонт для пенсионеров. Каждое предложение содержит желаемый возраст, иногда — пол и род занятий заёмщика. Если данные в заявке не соответствуют политике банка, кредитный специалист сразу выдаёт отказ.
2. Кредитный скоринг с использованием собственной программы или приложения от БКИ (бюро кредитных историй). Большинство крупных банков использует собственную модель для оценки скорингового балла (кредитного рейтинга) потенциального заёмщика, более мелкие финансовые организации заимствуют приложения у БКИ. Подобные программы прогнозируют вероятность невыплаты долга на основе статистической модели с учётом кредитной истории, текущего места работы, пола, возраста и семейного положения. По итогам работы кредитный специалист получает скоринговый балл клиента, на основе этой информации проводится дальнейшая проверка. Если скоринговый балл невысок, кредитный специалист не выполняет дальнейшую оценку заявки, выдавая клиенту отказ.
3. Анализ кредитной истории клиента. Андеррайтер банка анализирует историю полученных и выплаченных клиентов кредитов за последние 10 лет. Специалист учитывает суммы, цели, сроки погашения, финансовую дисциплину (количество дней просрочки), наличие рефинансированных и досрочно выплаченных кредитов. Наибольший процент отказов платёжеспособным клиентам оформляется на этом этапе. Ряд банковских организаций отказывает клиентам, досрочно погашающим кредиты, некоторые финансовые учреждения не выдают займы частным лицам, прибегающим к рефинансированию долга.
4. Проверка службы безопасности (СБ). Сотрудники СБ проверяют подлинность всех предоставленных заёмщиком документов, связываются с работодателем, иногда звонят родственникам и членам семьи потенциального клиента. При оформлении долгосрочного кредита на крупную сумму (например, ипотека) служба безопасности проверит наличие судимостей, задолженностей по ЖКХ, налогам, другим обязательным платежам. Если клиент запрашивает бланковый (без обеспечения залогом или поручительством) кредит, СБ проверит общее финансовое состояние родственников первой линии и граждан, проживающих с заёмщиком, а также уточнит состояние работодателя заёмщика. Глубокая проверка потенциального клиента защищает банк от возможных задержек платежей и расходов на принудительное взыскание задолженности в будущем.
5. Заседание кредитного комитета. Основная масса заявок на мелкие потребительские кредиты, кредитные карты одобряется или отклоняется уже на этапе скоринга, сотрудники кредитного комитета анализируют заёмщиков, запрашивающих крупные суммы. В целом, скрупулёзность проверки зависит от суммы кредита, срока погашения займа и набранного клиентом скорингового балла. Если финансовое состояние заёмщика удовлетворительно, собрание кредитного комитета будет носить формальный характер. Если у кредитного специалиста при беседе с клиентом, сотрудника СБ или андеррайтера возникли сомнения, собрание пройдёт в полном объёме.

Результат оценки платёжеспособности клиента, запрашивающего кредит, — отказ, одобрение или предложение займа на менее выгодных условиях. Сотрудники банка, входящие в кредитный комитет, проводят индивидуальный андеррайтинг при нехватке информации о клиенте, запросе крупной суммы кредита.

Ипотечное направление

Отдельного внимания заслуживает работа специалистов в ипотечном секторе, большая нагрузка на андеррайтеров в Сбербанке, ВТБ, «Альфа-Банке» и других крупных банковских структурах требует определенного подхода. Это связано в первую очередь с возросшей нагрузкой по клиентопотоку. Большой объем информации, которую необходимо проверить в короткий промежуток времени, удается обработать за счет сложившейся базы данных финансового учреждения.

Это стало возможным за счет информатизации и систематизации сведений, которые предоставляются клиентами, наличия у них лицевых счетов в банке, кредитной истории. Благодаря этому андеррайтеру удается быстрее провести аналитическую работу, проверку данных, не затрачивая время на запросы в сторонние службы. Например, наличие зарплатного счета у клиента в банке позволяет определить платежеспособность и источник поступления денежных средств

Это существенно облегчает процесс обработки заявки, что особенно важно в ипотечном кредитовании

В ближайшее время автоматизация в плане андеррайтинга будет набирать обороты. Многие заявки уже сейчас рассматриваются без участия специалиста как такового. Это, конечно, имеет и отрицательную сторону, в плане того, что идет массовое сокращение численности штата. Со временем останется лишь треть специалистов, опыт и знания которых будут востребованы.

Основная часть отрицательных отзывов об андеррайтерах Совкомбанка, Сбербанка и других приходятся на летний период и конец года. Это связано в большей степени с большим потоком заявок и нагрузкой на сотрудников в связи с периодом отпусков. Стоит учитывать, что для ускорения получения решения необходимо правильно составить анкету и приложить необходимый перечень документов. В таком случае андеррайтер сможет быстро принять решение и не отсылать заявку на доработку. Тут может помочь кредитный специалист, который на своем уровне тоже осуществляет функции андеррайтинга и проверяет правильность предоставленных данных.